历时一年多的奇瑞控股与奇瑞股份增资扩股项目最终落下实锤。12月4日,长江产权交易所公告显示,青岛五道口新能源汽车产业基金企业(有限合伙)(简称“青岛五道口”)通过注资144.5亿元,对奇瑞控股和奇瑞股份的持股比例均将达到51%,成为控股股东。
奇瑞增资扩股的成功,无疑将为汽车行业国企“混改”树立起新样本。当然,混改并不是终点,而是起点,奇瑞完成此轮自救后,未来的市场表现才更值得期待。
借“混改”主动自救
公告显示,青岛五道口持有奇瑞控股、奇瑞汽车股权的比例分别为30.99%和18.5185%;此外,奇瑞控股的股东华泰资管和瑞创投资将向青岛五道口分别转让15.78%和4.23%股权。整体挂牌增资成交价格比整体挂牌增资底价溢价1亿元。上述交易完成后,青岛五道口持有奇瑞控股股权的比例将达到51%,并间接持有奇瑞汽车32.4815%的股权,使其所持奇瑞汽车的股权总比例也达到51%,总比例也达到51%,奇瑞控股和奇瑞股份将发生改制。
据介绍,奇瑞此次增资扩股所引入资金将用于企业经营需要,以及落实“奇瑞2025战略”。按照战略规划,奇瑞未来将确立“制造+现代服务”双主业布局、实现“产业+金融”双轮驱动,在现有业务规模基础上,打造全新的“新能源奇瑞”、“智能互联奇瑞”、“移动出行奇瑞”以及“海外奇瑞”,进一步提升奇瑞品牌价值,加快实现国际一流企业目标。在尹同跃看来,青岛五道口团队了解汽车行业,既有丰富的产业和客户资源,也有产业投资和资本运作经验,能够协助奇瑞实现2025战略蓝图,为奇瑞腾飞赋能。
奇瑞控股、奇瑞汽车董事长尹同跃表示,奇瑞白手起家,用22年时间成长为一个深度参与全球价值链的中国品牌,而此次成功增资扩股,是奇瑞打造国际一流品牌道路上的一个里程碑。在面对当下“不进则退,慢进也是退”的行业竞争新环境时,奇瑞必须以更加深入和彻底的创新求变精神,引入战略资本,激活体制机制,为下一轮竞争抢占新赛道。
对于144亿元的交易价格,业内人士感叹“奇瑞卖了好价钱”。根据业内预判,未来三年中国汽车业还将在寒冬中度过,不少车企日子都将更加难过。无论奇瑞控股,还是奇瑞汽车,今年上半年都是亏损的,且资产负债率不低。数据显示,今年上半年,奇瑞控股亏损1.55亿元,资产总额为904.17亿元,负债总额达到685亿元;奇瑞股份净亏损高达13.7亿元,资产总额为830.8亿元,负债总额达到622.9亿元。以奇瑞目前的资产状况看,找到有实力的靠山更有利于未来发展。此前,奇瑞方面也表示,此轮募资是为了偿还负债以及现有业务、新业务的发展和日常经营。
解密“青岛五道口”
青岛五道口听上去更像一个专为收购奇瑞而成立的投资机构。2019年8月,青岛五道口成立,注册于山东省青岛市即墨区的青岛汽车产业新城,青岛市即墨区是青岛五道口的重要基石投资者。知情人士透露,青岛一直希望大力发展汽车业。青岛五道口的基金管理人为北京五道口投资基金管理有限公司(简称“北京五道口”),北京五道口董事长、创始合伙人周建民对外表示:“之所以参与奇瑞增资扩股,是仍然看好中国汽车行业长足的增长空间,特别是在新能源汽车和国际化方面的机会。奇瑞在技术研发、全球分工方面具有很好的竞争优势,在新能源、智能网联、正向体系建设等方面有很好的积淀。”“青岛五道口入股奇瑞后,秉承‘帮忙不添乱’的原则,继续推动奇瑞建立更加市场化的激励机制、增加资源资金的引入、加强资本运作、加快全国全球的布局,协助‘奇瑞2025战略’落地。”周建民进一步说道 。 |