自2006年大秦铁路(7.640, -0.01, -0.13%)和广深铁路(3.190, 0.03,0.95%)上市后，国铁集团又一次有铁路运输企业登上资本市场的舞台。

　　10月25日晚，证监会一口气公布了12家拟上市企业的首发招股说明书。

　　世界上单次建成的最长铁路——京沪高铁现身其中。

　　京沪高铁铁路股份有限公司（以下简称“京沪高铁”）拟申请在上海证券交易所上市，保荐机构为中信建投(22.640, 0.36, 1.62%)。

　　盈利能力超百亿

　　公开资料显示，京沪高铁是京沪高铁铁路及沿线车站的投资、建设、运营主体，通过委托运输管理模式，委托京沪高铁铁路沿线的北京局集团、济南局集团和上海局集团对京沪高铁铁路进行运输管理，并将牵引供电和电力设施运行维修委托中铁电气化局集团进行管理。

　　公司主营业务为高铁旅客运输，具体主要包括：（1）为乘坐担当列车的旅客提供高铁运输服务并收取票价款；（2）其他铁路运输企业担当的列车在京沪高铁铁路上运行时，向其提供线路使用、接触网使用等服务并收取相应费用等。

　　2016年-2018年，公司营业收入分别为262.58亿元、295.55亿元和311.58亿元；公司净利润达到79.03亿元、90.53亿元和102.48亿元。今年1-9月，京沪高铁营收250亿元，归母净利润95.2亿元。

　　整体来看，京沪高铁盈利能力极强，且保持着10%以上的业绩成长性，公司资产负债率较低，近两年一直维持在20%以下，截至到今年第三季度，资产负债率进一步降低至14.62%。

　　截至2019年9月末，京沪高铁资产总额1870.80亿元，股东权益总额1597.34亿元，京沪高铁铁路全线累计开行列车99.19万列，累计发送旅客10.85亿人次。

　　据了解，京沪高铁于2008年4月18日全线正式开工建设，2011年6月30日建成通车，正线长1318千米，是世界上一次建性成里程最长、技术标准最高的高速铁路。京沪高铁连接我国的政治中心和经济中心，纵贯北京、天津、上海三大直辖市和河北、山东、安徽、江苏四省，连接“京津冀”和“长三角”两大经济区，具有无可比拟的区位优势。

　　从股权结构上看，京沪高速合计有12名股东，其中，中国铁投持有京沪高铁49.76%的股份，为公司的控股股东。中国铁投是国铁集团直属全资企业，承担国铁集团授权范围内的国有资本投资和资产管理、铁路资产资源开发及金融保险服务等职能。

　　股权穿透之后，国铁集团为公司的实际控制人。国铁集团前身为原中国铁路总公司，2019年6月，经国务院批准同意，原中国铁路总公司改制成立国铁集团。

　　此外，平安资管、社保基金、中银投资、京投公司等投资机构也在京沪高速股东之列，分别持有发行前11.44%、7.15%、3.73%和2.02%的股份。

　　募资用于收购京福安徽公司

　　此次京沪高速拟公开发行股票不超过75.57亿股，占发行后总股本的比例不超过15%，所募集的资金在扣除发行费用后拟全部用于收购京福安徽公司65.0759%股权，收购对价为500.00亿元，收购对价与募集资金的差额通过自筹资金解决。

　　据了解，京福安徽公司主营业务为高铁旅客运输，是合蚌客专、合福铁路安徽段、商合杭铁路安徽段、郑阜铁路安徽段的投资、建设、运营主体。

　　目前京福安徽公司正在运营的合蚌客专和合福铁路安徽段正处于市场培育 期；在建的商合杭铁路安徽段和郑阜铁路安徽段主体投资建设已经基本完成，即将分别于2020年、2019年底开通，建设期风险较小。