10月8日，以贷款市场报价利率（LPR）为基准的房贷利率新政正式实施。9月20日公布的5年期LPR水平与前值持平，这也意味着，按照房贷新政规则，新发放的住房贷款，首套房的利率不低于4.85%，二套房不低于5.45%。

　　上海多银行水平仍低于新规下限

　　从北上广深四个一线城市的情况来看，根据融360大数据研究院监测的数据，北上深三个地区目前只有极个别银行未采用新定价方式，而广州地区23家银行中，只有10家银行采用LPR方式，不到半数。

　　北京和深圳地区调整后的水平都符合新规要求，北京地区绝大多数银行加点后的房贷利率实际水平比较一致，首套为5.40%，比原来的主流水平高了1BP；二套为5.90%，比之前增长了2BP。深圳地区主流银行的二套水平和上海一样，按照全国最低下限水平5.45%执行，比之前高了6BP；首套房贷利率水平为5.15%，即5年期LPR加了30个BP，比之前高了0.5BP。

　　在一线城市中，上海是目前唯一的首套房贷利率低于LPR基准利率的城市。上海地区的房贷利率有些“特殊”，各家水平也比较不一。根据融360大数据研究院的监测数据，上海地区个别银行仍按照贷款基准利率4.90%来进行报价，其他银行在挂钩LPR以后，部分银行首套房水平暂时低于新政要求的全国下限（4.85%）：中行、农行、交行、华夏银行(7.440, 0.06, 0.81%)等7家银行首套房水平为4.65%，即LPR减20个基点，比原来基准利率的95折还低了0.005%；工行、邮储、招行等11家银行首套房报价水平为4.85%，但邮储银行同时表示对于优质客户有折扣空间；其他银行执行的水平更“小众”一些，比如兴业银行(17.960, 0.43, 2.45%)为4.8%。上海地区的二套房方面，银行主流水平和新政下限持平，为5.45%，比之前高了6BP，17家银行都执行该水平，其他的绝大部分银行也都按照加点数来进行报价，招行和光大银行(4.090, 0.15, 3.81%)则按照4.85%的水平上浮10%进行报价，即二套房实际执行水平为5.335%，也低于规定下限。

　　广州只有10家银行执行LPR新政

　　融360大数据研究院监测显示，广州地区目前只有10家银行分（支）行执行LPR新政，执行水平也较为分散，但基本是在原水平上略作调整，部分国有银行及股份制银行仍维持着以贷款基准利率4.90%为基础的报价方式。采用新方式的银行中，建行、工行、农行、招行等6家银行的首套房贷款利率报价区间为5.39%/5.40%，二套房贷款利率报价在5.63%-5.64%之间。不过，采用了新方式的渣打银行，报价水平比上述主流水平更低，首套房贷款利率水平为5.15%，二套房为5.45%。可见，当地指导的利率定价水平应该为首套房贷利率水平最低为LPR加30个BP；二套最低为LPR加60个BP。

　　综合来看，各一线城市在采用LPR方式进行报价后，主流水平与之前相比略有上涨，但相对稳定。相比首套房贷款利率0-2个BP的增长区间，二套房贷款利率的涨幅稍微更大一些，最高为6BP。虽然前期有着一个多月过渡期的准备和试点工作，但目前来看，即使是重点城市，也并非所有银行开始按照新方式进行房贷报价。

　　多城市房贷利率仍有所上涨未来上行趋势或将延续

　　一线城市尚未全部调整完毕，二三线城市则可能需要更长的过渡时间。

　　从国庆节前的数据来看，融360大数据研究院监测的35个城市533家银行分（支）行中，仅有不到1/10的银行分支机构提前试行房贷LPR新基准，其中，招商银行(34.810, 0.06, 0.17%)铺开城市最多，除北上广深外，还在宁波、杭州、天津等另外10个二线城市开始试点；国有行包括邮储、工行、农行也在部分二线城市提前尝试按照LPR方式进行报价，但在一线城市上表现比较谨慎，没有提前试点；民生银行(6.080, 0.06, 1.00%)则全线按照4.90%的原基准报价，即使是10月8日后，节奏也略落后于其他股份行。

　　不过，根据融360大数据研究院监测的2019年9月的数据，即使没有提前试点，533家银行房贷利率低于新规下限的数量也已经有所减少。9月底首套房利率水平低于4.85%的减少至14家；二套房低于5.45%的减少至81家。从城市来看，除了天津二套房贷款利率略低外，其他城市的整体房贷利率水平都已经高于新规下限。

　　可以看到，低于新规下限的硬性条件带来了厦门、上海等部分城市房贷利率的上涨。不过，另一方面，郑州、宁波、乌鲁木齐等热门城市执行的房贷利率水平和新规并不冲突，但因为当地房贷政策和供需问题，也出现了较大幅度的上涨现象。