首家特别表决权公司即将科创板上会，上半年净利润剧降84%，未来数年均可能亏损

　　来源： 梧桐树下V

　　9月27日，上交所科创板上市委将审核3家公司的IPO申请，其中优刻得科技因含有特别表决权而格外引人关注。

　　公司注册地上海，2012年3月成立以来，自主研发并提供计算、网络、存储等 IaaS 和基础 PaaS 产品，以及大数据、人工智能等产品，通过公有云、私有云、混合云三种模式为用户提供服务。其中，公有云是核心业务，是公司报告期内营业收入的主要构成部分；私有云、混合云是公司近年来的重点发展领域，收入金额快速增长。招股书披露，公司依托位于亚太、北美、欧洲等地的全球 32 个可用区以及北京、上海、广州、深圳、杭州、成都、厦门、武汉等地的国内线下服务站，公司已为上万家企业级客户在全球的业务提供云服务支持，间接服务终端用户数量达到数亿人，公司客户包括互动娱乐、移动互联、企业服务等互联网企业，以及金融、教育机构、新零售、智能制造等传统行业的企业。

　　一、3名实际控制人所持股份享有特别表决权，5倍的乘数

　　季昕华先生、莫显峰先生、华琨先生是公司前身有限公司设立时的创始股东，是公司的实际控制人，3人都曾任职于腾讯。

　　季昕华1979 年出生，先后毕业于同济大学电气自动化控制专业，获得工学学士学位；复旦大学软件工程专业，获得硕士学位。先后任职于华为、腾讯科技、上海盛大网络，2011 年 11 月至 2012 年 3 月作为共同创始人筹办优刻得有限。现任优刻得董事长、首席执行官兼总裁。

　　莫显峰1978 年出生，毕业于哈尔滨理工大学机械电子工程专业，工学学士。先后任职于大连机床、华为、腾讯。2012 年 1 月至2012 年 3 月，作为共同创始人筹办优刻得有限；现任优刻得董事兼首席技术官。

　　华琨1979 年出生，毕业于上海海事大学，计算机应用与科学专业，工学学士。也曾任职腾讯7年。2012 年 1 月至 2012 年 3 月，作为共同创始人筹办优刻得有限。现任优刻得董事兼首席运营官。

　　季昕华、莫显峰及华琨合计直接持有公司26.8347%的股份。3人通过《一致行动协议》而成为公司实际控制人。

　　实际上，公司特别表决权实施才6个月。

　　2019 年 3 月 17 日，公司召开股东大会，表决通过《关于<优刻得科技股份有限公司关于设置特别表决权股份的方案>的议案》，并修改公司章程，设置特别表决权。

　　根据特别表决权设置安排，公司共同实际控制人季昕华、莫显峰及华琨持有的 A 类股份每股拥有的表决权数量为其他股东（包括本次公开发行对象）所持有的 B 类股份每股拥有的表决权的 5 倍。季昕华、莫显峰及华琨对公司的经营管理以及对需要股东大会决议的事项具有绝对控制权。

　　目前，季昕华、莫显峰及华琨合计直接持有公司26.8347%的股份，根据公司现行有效的公司章程，通过设置特别表决权持有公司64.7126%的表决权。

　　公司本次拟发行不超过 12140 万股，按照本次可能发行的最多股数（不含采用超额配售选择权发行的股票数量）计算，季昕华、莫显峰及华琨在本次发行完成后将合计持有发行人 20.1239%的股份及 55.7463%的表决权。按照本次可能发行的最多股数（含全额行使超额配售选择权）计算，季昕华、莫显峰及华琨在本次发行完成后将合计直接持有发行人 19.3964%的股份及 54.6113%的表决权。

　　特别表决权机制下，共同控股股东及实际控制人能够决定发行人股东大会的普通决议，对股东大会特别决议也能起到类似的决定性作用，限制了除共同控股股东及实际控制人外的其他股东通过股东大会对发行人重大决策的影响。 若包括公众投资者在内的中小股东因对于发行人重大决策与控股股东持有不同意见而在股东大会表决时反对，则有较大可能因每股对应投票权数量的相对显著差异而无足够能力对股东大会的表决结果产生实质影响。