第三方支付挥别直连时代：下个“剁手”之日便是网联接受检验之时

　　央行日前正式发文称，自明年6月30日起，支付机构受理的涉及银行账户的网络支付业务全部通过网联平台处理。这意味着第三方支付直连时代彻底终结，网联时代正式开启。

　　自此，第三方支付的备付金监管、数据统筹、账户通关、规避洗钱等将正式为监管“收编”。

　　站在监管者的角度，这是对第三方支付机构加强行业规范和统一监管的一个标志性事件。站在支付公司的角度，网联架构的技术、稳定性，以及未来的通道费率等细节是更为关注的焦点。

　　第一财经记者从支付宝、京东支付、汇付天下等多家支付机构了解到，这些机构都在积极推进与网联的相关对接工作。

　　对于业内担心的“双十一”、除夕等峰值时候，网联系统能否支撑高峰阶段业务需求，支付宝等第三方支付人士认为，网联采用云分布的形式，应该能够承载，但这一点也需要通过时间验证。

　　不过，网联的建立，主要处理非银行支付机构发起的涉及银行账户的网络支付业务。对于支付的其他形态尚存在监管空白地带，线下移动支付、预付卡业务以及虚拟账户直付业务等，未来将何去何从尚不得知。

　　“网联平台”一统支付清算江山

　　人民银行支付结算司是在近日发布的《关于将非银行支付机构网络支付业务由直连模式迁移至网联平台处理的通知》（下称《通知》）中明确上述要求的。

　　《通知》明确给出了两个时间节点，一个是2017年10月15日前，各银行和支付机构应完成接入网联平台和业务迁移相关准备工作。另一个是，2018年6月30日起，支付机构受理的涉及银行账户的网络支付业务全部通过网联平台处理。

　　网联平台是根据党中央、国务院关于互联网金融风险专项整治的工作部署，人民银行指导支付清算协会建立的“非银行支付机构网络支付清算平台”，主要处理非银行支付机构（下称“第三方支付机构”）发起的涉及银行账户的网络支付业务。

　　通过网联平台，央行将“收编”包含备付金监管、数据统筹、账户统管、规避洗钱等多项第三方支付内容。

　　2017年3月31日，网联平台启动试运行，首批接入三家巨头支付机构，支付宝、财付通和网银在线（即现在的京东支付），以及包含招商银行、中国银行在内的四家商业银行。

　　据媒体报道称，网联平台在2017年的目标为年底通过技术验收，并接入40家第三方支付机构和200家商业银行，并在2018年最终接入115家持牌非银行第三方支付机构，以及近300家商业银行，而这一庞大的数字也正是当前网络支付的市场主体，在网联“整合”之前，这些机构被占据支付市场超过90%以上市场份额的支付宝、财付通等“清算节点”分别单向连线。

　　随着互联网云技术的快速发展，近年来我国第三方支付行业发展也进入“快车道”。央行数据显示，2016年，全国非银行支付机构网络支付业务1639.02亿笔，金额99.27万亿元，同比分别增长99.53%和100.65%。

　　据艾瑞咨询估计，2016年第三方支付机构移动支付交易规模达58.8万亿元，其中支付宝和微信合计约占市场份额的92%。

　　站在监管者的角度，这是对第三方支付机构加强行业规范和统一监管的一个标志性的事件。

　　技术稳定性留待峰值检验

　　网联的出世以及收编业务的决心早已在市场间披露，在看到网联为整肃市场带来积极意义的同时，从第三方支付机构口中分肉、切割蛋糕给该类机构带来的不满和质疑声音也从未断绝。

　　如今，明确的大限已经给出，问题是这些机构能够顺利完成迁移吗？

　　“目前只有几家大的支付机构在动，其他支付机构还未行动。”上海一位第三方支付机构人士对第一财经记者表示，支付机构行动快慢不同，实际迁移的困难度超过想象，同时，央行给出的最终时间也早于业界此前的猜测。

　　“对于网联来说，每一家机构都是一个接口。”ShowFin智库首席研究员寇向涛对第一财经记者表示，在2017年底40家第三方支付机构以及200家商业银行接入网联，即代表着将近250个接口，这对于网联来说是难度非常大的任务，尤其面对商业银行，双方接口开发的难度都非常高。

　　虽然存在着不小的难度，但是一位第三方支付机构人士的观点似乎代表着现在的进程：迁移的具体情况并不那么简单，但是时间节点已经下发，按照既往监管的力度，应该会想办法推进，保证按时完成。

　　接近央行人士告诉第一财经记者，目前会有一个过渡方案，一家机构一个办法，期间，可以选择直连，也可以选择网联，具体由第三方支付公司和网联协商而定。

　　一位支付机构前高管指出，从支付业务层面来看，并没有特别明显的迁移困难，更多的障碍集中于网联架构的技术强度和稳定性上。

　　第一财经记者了解到，网联技术架构初期是多家巨头支付公司共同搭建的。媒体报道称，网联平台建设筹备组组长董俊峰表示，网联继承了百度、阿里、腾讯、京东等业内主要支付机构的技术优势。

　　虽然如此，但是不得不承认，网联面对的是一个已经高速发展的第三方支付承载能力。2016年，“双十一”期间，支付宝的支付峰值达12万笔/秒，年底这一数据被微信支付刷新，数据显示，2017年1月27日除夕这一天，微信共收发红包142亿个，比上一年增长75.7%，最高峰值每秒收发红包达到76万个。

　　一位支付宝人士对第一财经记者表示，峰值时候就要看整个系统的能力了，按照此前的说法，网联采用云分布的形式，应该能够承载。按照央行在《通知》中的要求，10月15日完成接入，到次年6月30日之间，有一个“双十一”可以让平台接受检验。

　　苏宁金融研究院互联网金融研究中心主任薛洪言指出，初期，可能会担心网联系统性能否支撑高峰阶段的业务需求，而这一点需要通过时间去验证，当然，也会通过网联和银行直连并行的方式来规避系统风险。

　　第一财经记者从支付宝、京东支付、汇付天下等多家支付机构了解到，这些机构都在积极推进与网联的相关对接工作。

　　仍有支付监管空白地带

　　《通知》明确定义了网联即“非银行支付机构网络支付清算平台”，主要处理非银行支付机构发起的涉及银行账户的网络支付业务。

　　仔细研读这句话发现，当前网联“收编”的业务类型已经圈定在一定的范围内，即目标为115家持牌非银行第三方支付机构的、涉及银行账户的网络支付业务。而当前第三方支付的交易类型并非单一的涉及银行账户业务，此外还包括线下移动支付、预付卡业务以及虚拟账户直付业务，这些未来将何去何从尚不得知。

　　“目前只让有互联网支付牌照的支付机构接入，且业务内容也是互联网支付业务。”寇向涛对第一财经记者表示，在这些业务中，移动支付成为一块“隐晦”的业务。

　　在寇向涛看来，移动支付尚未到“收编”之时，支付宝以及微信的线下扫码业务仍然占据各自江山，对于线下标准的统一，巨头存有一定的抵触情绪，而中小机构则意愿十分强烈，因为一旦标准统一，代表着京东钱包可以在支付宝的商户受理，这对于小机构而言是一本万利的事情。但是，对于支付宝等巨头在线下开拓商户、品牌营销已经花费的惊人数字，如要统一“收编”，阻力恐怕不小。在京东、百度、壹钱包等尚处于激烈竞争的格局中，面对高昂的开拓成本，标准统一仍不现实。

　　此前，支付宝为拿下肯德基还动用了“资本手段”。2016年9月，蚂蚁金服集团及春华资本集团共同向肯德基、必胜客母公司百胜餐饮集团战略投资4.60亿美元，而这在一定程度上也代表着支付巨头为占领线下支付场景所付出的高额成本。

　　寇向涛称，此外，预付卡业务没有被纳入，但是作为预付卡业务的“风险黑洞”备付金则要被统一管理，这一管理制度将摒弃支付机构的主动上报机制。

　　而备付金管理除预付卡业务外，第三方支付机构的网络支付业务的备付金账户透明化更是网联成立的应有之意。此前，以支付巨头为中间点，连接数百家银行开设多个备付金账户，“打造”了复杂而并不透明的资金链，形成无法有效监控的资金黑匣子。

　　除此，费率降低也是网联平台搭建的目标，薛洪言对第一财经记者表示，直连模式的兴起，参与方由四方降为三方，初衷便是绕开银联降低费率。相应地，由直连模式回归至网联平台的四方模式，理论上，多一个参与方，便多一份成本，不过网联方面明确表示，运行前几年实施免费策略。所以，短期来看，网联上线不会对支付费率带来直接影响，支付费率的高低依旧取决于银行和三方支付机构的定价策略。

　　目前关于网联平台的很多细节，例如通道的费率、额度限制等还没有确定，对于支付机构的影响到底有多大，目前无法量化。但可以确定的是，直连改网联对第三方支付机构而言，仍然有不少益处。