李凡

　　在5月16日美国将华为公司列入“实体清单”75天之后，华为于7月30日在深圳坂田总部发布了2019年上半年财报。官方数据显示，2019年上半年，华为实现营收4013亿元，同比增长23.2%；净利润率为8.7%。

　　笔者查阅过往数据得知，自2013年至今，华为营收一直保持10%以上的增长速度，尤其今年是在美国“禁令”的背景下，做到这一点殊为不易。另外，华为半年报一般不公布净利润，2018年上半年公布的是营业利润率14%，今年上半年公布的是净利润率。净利润率是净利润与营业收入的比值，照此推算，该指标亦高于2018年全年（营业收入7212亿元，净利润593亿元）的8.2%。

　　关于美国“禁令”对华为业绩表现的影响，从公布的所有财务指标来看，只有ICT基础设施板块的“智能计算”同比下降了24%。“智能计算”实际上主要是华为服务器业务。众所周知，尽管华为海思也开发了基于ARM架构的服务器芯片，但华为服务器业务的芯片供应主要依赖英特尔。

　　另外，华为董事长梁华说，华为手机在海外市场的表现已经恢复到“禁令”之前的80%；而华为5G当前在全球斩获的50个商业合同中有11个是在美国“禁令”之后获得的。

　　增长与变化

　　在华为总体营收的盘子中，当前的显著特点之一，就是运营商业务BG、消费者业务BG、企业业务BG的营收占比发生了较大的改变。

　　在2019年上半年4013亿元总体营收中，运营商业务BG 1465亿元、占比36.5%；消费者业务BG 2208亿元、占比55.0%；企业业务BG 316亿元、占比7.9%。笔者梳理了2016年、2017年、2018年的数据，上述华为三大业务BG的营收占比分别为55.7%、34.5%、7.8%；49.3%、39.3%、9.1%；40.8%、48.4%、10.3%。

　　对比数据可以发现：一是运营商业务和消费者业务在总营收盘子中的占比明显是此消彼长；二是包含华为服务器业务的企业业务BG今年上半年增长速度放缓了。

　　数据还显示，在运营商业务、企业业务所涉及到的更为具体的无线网络、光传输、数据通信、IT等细分领域，2019年上半年华为分别实现了13%、27%、20%、11%的营收同比增长。

　　在消费者业务BG，2019年上半年华为手机、平板电脑分别同比增长24%、10%，PC和可穿戴设备分别同比增长了3倍、2倍。其中，外界关注的华为手机业务，2019年上半年发货量达到1.18亿台。

　　市场调研机构Counterpoint最新报告显示，2019年第二季度，华为手机全球出货量同比增长4.6%，全球市占率提升至15.8%、排名第二。而Canalys公布的中国智能手机市场2019年第二季度报告显示，在OPPO、vivo、小米、苹果在中国出货量都下降的背景下，唯独华为在中国的出货量逆势同比增长31%，在中国市占率已经达到38.2%——这是8年以来全球所有手机品牌在中国实现的最高市场份额。

　　查漏补缺

　　观察华为业绩动态的同时，业界也关注华为供应链的恢复情况。对此，梁华表示，美国“禁令”出来以后，对华为上半年的影响时间为45天左右，由于华为业务增长惯性，虽然海外业务受到一些影响，但整体影响不大，上半年各项财务指标都比较良好。梁华称，在应对过程中，华为的产品替代和供应连续性都做得很好， “没有一天停止生产，没有一天停止对客户的供货”。

　　今年6月29日在日本大阪G20峰会闭幕以后，美国将允许本国公司向华为出售零件。实际执行如何？华为董事、首席供应官姚福海表示，“‘5·16’（进入‘实体清单’）以来，我们的供应商也在积极努力，跟美国政府做工作、希望恢复供货。特别是大阪G20峰会之后，美国方面承诺加快审批，加快相关承诺的实现，供货在不断的恢复过程中。”不过，梁华总结说，当前是“少量的不重要的恢复了供应，重要的没有恢复供应”。

　　华为创始人任正非此前表示，华为供应链“大概有4300~4400个‘洞’，现在补好了70%~80%，到年底可能有93%的‘洞’会补完”。当前“补洞”进行得如何？梁华表示，“华为业务主要包括连接、计算、智能终端，在连接和计算这块我们基本上‘洞’补得差不多了。终端这个‘大洞’怎么补？我们正在加紧努力。”

　　在终端“补洞”任务中操作系统最受关注。梁华表示，“如果美国允许我们使用安卓，我们将优先使用安卓，如果美国不允许，我们也有能力做自己的OS。”